投資信託– tag –

投資信託を売って別の投資信託に買い替える「乗り換え」では、購入時手数料・信託財産留保額・売却益への税金がかかり、NISAでは使った枠が年内に戻りません。金融庁の監督指針が販売会社に求める説明事項と、勧められたときに確認する5つの点を、300万円を失った山崎正義が整理します。

投資信託の繰上償還の通知が届いたら何が起きるのかを整理。書面決議の流れ、償還金にかかる税金、損失の繰越、NISAで持っていた場合の扱い、目論見書や純資産総額で前ぶれに気づく方法を、法令・国税庁・金融庁の情報をもとに解説します。

NISAの成長投資枠では整理・監理銘柄、信託期間20年未満・毎月分配型・デリバティブを用いた投資信託が対象外です。つみたて投資枠との違い、対象外になる理由、買いたい商品が対象か確かめる方法を金融庁・投資信託協会の資料をもとに整理します。

投資信託は注文した時点で値段がわからない「ブラインド方式」。なぜそうなっているのか、基準価額が決まるタイミング、国内資産と海外資産で約定日・受渡日がずれる理由、株との違いを計算例と日程表で整理します。

投資信託の信託報酬は口座から引き落とされず、基準価額から毎日少しずつ差し引かれています。年率表示の計算例、目論見書・運用報告書で「実質コスト」を確かめる手順、NISAでもかかる理由を山崎正義が整理します。

投資信託の分配金は運用で増えた分から出るとは限りません。普通分配金と元本払戻金（特別分配金）の違いを個別元本の考え方と数値例で整理し、税金・NISAでの扱い、自分の商品がどちらかを確認する手順まで解説します。

投資信託やETFの「為替ヘッジあり・なし」の違いを、仕組み・コストの正体（金利差）・数字の例・選ぶときの判断材料の順に整理しました。ヘッジでも為替の影響が完全に消えない理由と、確認すべき書類の場所もあわせて解説します。

ETFと投資信託は「中身」ではなく「買い方と価格の決まり方」が違います。取引所でリアルタイムに売買するETFと、1日1回の基準価額で申し込む投資信託の差を、コスト・分配金・積立・NISAの5点で整理し、どちらを選ぶかの判断材料を表にまとめました。